Nowe standardy wiedzy i kompetencji dla sektora kryptoaktywów – ESMA publikuje nowe wytyczne

Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) rozpoczął konsultacje publiczne w sprawie nowych wytycznych dotyczących oceny wiedzy i kompetencji osób udzielających informacji oraz doradzających w zakresie kryptoaktywów. Jest to element wdrażania Rozporządzenia o Rynkach Kryptoaktywów (MiCA), które obowiązuje od 30 grudnia 2024 r. Dokument określa minimalne wymagania dla pracowników sektora oraz sposoby weryfikacji ich kompetencji.

Nowe obowiązki dla dostawców usług kryptoaktywów

MiCA nakłada na dostawców usług kryptoaktywami (CASP) obowiązek zapewnienia, że ich pracownicy posiadają wystarczającą wiedzę i umiejętności do przekazywania rzetelnych informacji oraz udzielania porad inwestycyjnych klientom. W tym celu ESMA opracowała projekt wytycznych, które określają kryteria oceny kompetencji oraz sposoby ich rozwijania.

Zgodnie z propozycjami ESMA, minimalne wymagania dla pracowników będą różnić się w zależności od ich roli. Osoby zajmujące się wyłącznie przekazywaniem informacji o kryptoaktywach powinny odbyć co najmniej 80 godzin szkoleń oraz posiadać 6-miesięczne doświadczenie pracy w sektorze nadzorowanym. Natomiast doradcy kryptoaktywowi powinni spełniać wyższe wymagania, takie jak ukończenie studiów wyższych (lub równoważnej edukacji) i minimum rok doświadczenia w branży.

Wytyczne obejmują nowe zasady szkoleń

Ważnym elementem projektu ESMA jest obowiązek zapewnienia przez dostawców usług kryptoaktywów regularnych szkoleń zawodowych dla swoich pracowników. Członkowie personelu odpowiedzialni za udzielanie informacji o rynku kryptoaktywów będą musieli przechodzić co najmniej 10 godzin szkoleń rocznie, podczas gdy doradcy inwestycyjni – minimum 20 godzin.

Celem tych działań jest utrzymanie aktualnej wiedzy w dynamicznie rozwijającym się sektorze kryptoaktywów, który charakteryzuje się wysoką zmiennością i unikalnymi ryzykami, takimi jak cyberataki czy manipulacje rynkowe.

Wytyczne podkreślają również konieczność dostosowania poziomu wiedzy do charakteru świadczonych usług. Doradcy powinni lepiej rozumieć mechanizmy funkcjonowania rynku kryptoaktywów, zasady zarządzania ryzykiem, implikacje podatkowe oraz obowiązki regulacyjne wynikające z MiCA.

W wytycznych wskazano także na potrzebę uwzględnienia różnic między regulacją MiCA a istniejącymi przepisami dotyczącymi tradycyjnych instrumentów finansowych (MiFID II), co ma zapewnić inwestorom jasność co do poziomu ochrony ich środków.

Harmonizacja przepisów w całej Unii Europejskiej

Jednym z kluczowych celów nowych wytycznych jest ujednolicenie standardów w całej UE. Obecnie poziom regulacji rynku kryptoaktywów różni się w poszczególnych państwach członkowskich, co prowadzi do nierównych warunków konkurencji i braku jednolitych mechanizmów ochrony inwestorów.

Dzięki nowym regulacjom, ESMA chce zagwarantować, że wszyscy klienci usług kryptoaktywowymi będą mogli liczyć na ten sam poziom profesjonalizmu i przejrzystości usług.

Regulator wskazuje również na potencjalne koszty wdrożenia nowych wytycznych, ale podkreśla, że wynikają one bezpośrednio z przepisów MiCA, a ich realizacja jest niezbędna do zapewnienia odpowiedniego poziomu ochrony klientów.

Konsultacje publiczne do 22 kwietnia 2025 r.

ESMA zaprasza wszystkich zainteresowanych – dostawców usług związanych z kryptoaktywami, inwestorów, organizacje branżowe oraz podmioty finansowe – do zgłaszania uwag w ramach konsultacji publicznych. Termin na przedstawienie stanowisk upływa 22 kwietnia 2025 r., a finalne wytyczne mają zostać opublikowane w III kwartale 2025 r.

Nowe przepisy będą miały istotny wpływ na przyszłość rynku kryptoaktywów w Unii Europejskiej, wprowadzając wyższe standardy i zwiększając bezpieczeństwo inwestorów.

Potrzebujesz wsparcia przy wdrażaniu wytycznych ESMA? Skontaktuj się z naszą kancelarią, a doradzimy Ci, jak dostosować strukturę szkoleń, zweryfikować kwalifikacje personelu i wdrożyć odpowiednie procedury.