Mniej obowiązków dla najmniejszych instytucji? UKNF proponuje zmiany w DORA

W czerwcu 2025 r. Komisja Nadzoru Finansowego przedstawiła propozycję zmian legislacyjnych dotyczących zakresu stosowania tzw. rozporządzenia DORA.

Proponowane zmiany mają umożliwić państwom członkowskim wyłączenie z zakresu stosowania DORA określonych kategorii instytucji płatniczych i instytucji pieniądza elektronicznego. Jest to element szerszej inicjatywy mającej na celu uproszczenie wymogów regulacyjnych dla najmniejszych i najmniej objętych ryzykiem podmiotów rynku finansowego.

Kogo dotyczą zmiany?

Zmiany odnoszą się do dwóch kategorii podmiotów:

1. Instytucji płatniczych zwolnionych na podstawie art. 32 ust. 1 dyrektywy PSD2 – czyli instytucji płatniczych, których średni miesięczny wolumen transakcji nie przekracza 3 mln euro.
2. Instytucji pieniądza elektronicznego zwolnionych zgodnie z art. 9 ust. 1 dyrektywy EMD – czyli emitentów e-pieniądza, u których średnia wartość pieniądza elektronicznego w obiegu nie przekracza 5 mln euro.

Obecnie są one zwolnione z wielu obowiązków licencyjnych i nadzorczych, jednak w świetle obowiązujących przepisów DORA nadal formalnie podlegają jego wymogom.

Zakres proponowanych zmian

Projekt nowelizacji przewiduje wprowadzenie do rozporządzenia DORA nowego ustępu, który umożliwiałby państwom członkowskim wyłączenie wspomnianych podmiotów spod obowiązków wynikających z DORA.

Innymi słowy, decyzja o stosowaniu lub niestosowaniu przepisów DORA wobec najmniejszych instytucji będzie mogła zostać podjęta na poziomie krajowym – co wpisuje się w zasadę proporcjonalności nadzoru. 

Zgodnie z projektem, każde państwo członkowskie, które zdecyduje się na takie wyłączenie, będzie zobowiązane do poinformowania Komisji Europejskiej o podjętej decyzji.

Uzasadnienie zmian

Pełne stosowanie przepisów DORA wobec najmniejszych instytucji finansowych mogłoby prowadzić do nieproporcjonalnych kosztów zgodności i barier regulacyjnych, które byłyby trudne do udźwignięcia dla małych podmiotów. Proponowane wyłączenie ma na celu zapewnienie równowagi pomiędzy bezpieczeństwem cyfrowym sektora finansowego a wspieraniem innowacyjności i konkurencyjności rynku.

UKNF argumentuje, że ryzyko związane z działalnością takich instytucji jest ograniczone, a ich wpływ systemowy – znikomy, dlatego ich pełne objęcie stosowaniem rozporządzenia DORA nie jest uzasadnione z punktu widzenia efektywności regulacyjnej.

Jak zmiany wpłynąna rynek Fintech?

Zmiany te mogą mieć istotne znaczenie praktyczne dla podmiotów fintechowych i innych operatorów działających lokalnie. Obniżenie obowiązków regulacyjnych zwiększa ich elastyczność operacyjną, ogranicza koszty oraz ułatwia wejście na rynek.

Z drugiej strony, nowe przepisy mogą również ułatwić nadzorcom skupienie zasobów na monitorowaniu większych, bardziej złożonych podmiotów niosących swoją działalnością większe ryzyko operacyjne.

Kolejne kroki – co powinni zrobić przedsiębiorcy?

Propozycje zmian zostały zgłoszone na poziomie unijnym i będą przedmiotem dalszych konsultacji. Przedsiębiorcy działający w obszarze usług płatniczych i pieniądza elektronicznego powinni śledzić postęp prac legislacyjnych oraz przeanalizować, czy ich działalność może zostać objęta planowanymi wyłączeniami. Więcej informacji na temat proponowanych zmian można znaleźć na stronie Komisji Nadzoru Finansowego tutaj.

Chcesz lepiej zrozumieć skutki proponowanych zmian dla Twojej działalności? Nasi prawnicy analizują na bieżąco projekty legislacyjne oraz ich wpływ na sektor finansowy i fintech. Skontaktuj się z nami, aby omówić, jak możesz dostosować się do nowych regulacji i zyskać przewagę konkurencyjną.