Koniec okresu przejściowego MiCA: MF i GIIF przeciwko de-riskingowi 

1 lipca 2026 r. oficjalnie upłynął okres przejściowy przewidziany w rozporządzeniu MiCA dla podmiotów prowadzących działalność w zakresie walut wirtualnych. W odpowiedzi na te zmiany Ministerstwo Finansów opublikowało Komunikat nr 116.

Dokument ten – bazując na wytycznych AMLA (Urząd ds. Przeciwdziałania Praniu Pieniędzy) – określa ramy postępowania instytucji finansowych wobec podmiotów działających w branży kryptoaktywów bez wymaganego zezwolenia.

Licencja CASP, ryzyko AML/CFT i de-risking – stanowisko GIIF

• Podwyższone ryzyko AML/CFT podmiotów bez licencji CASP

Działalność w sektorze kryptoaktywów bez autoryzacji na gruncie MiCA wiąże się ze zwiększonym ryzykiem prania pieniędzy oraz finansowania terroryzmu. Zarówno klienci, jak i instytucje finansowe, powinni weryfikować status swoich kontrahentów w publicznym rejestrze prowadzonym przez ESMA.

• Zakaz automatycznego de-riskingu przez banki

Ministerstwo Finansów oraz GIIF jednoznacznie wskazują, że instytucje finansowe (np. banki prowadzące rachunki) nie mogą stosować działań automatycznych i bezwarunkowych wobec podmiotów bez licencji MiCA. Masowe i odgórne wypowiadanie umów rachunków bankowych mogłoby m.in. uniemożliwić tym podmiotom bezpieczne i legalne zakończenie działalności oraz rozliczenie się z klientami.

• Obowiązek zindywidualizowanej analizy ryzyka

GIIF (przypominając swój wcześniejszy komunikat nr 73), jak i europejska AMLA, nakładają na instytucje finansowe obowiązek przeprowadzania rzetelnej, indywidualnej oceny ryzyka dla każdego klienta z osobna.

Co mityguje ryzyko podmiotu bez licencji?

Zgodnie z oficjalną notą interpretacyjną AMLA, czynniki, które mogą realnie obniżyć profil ryzyka podmiotu nieposiadającego zezwolenia MiCA, to:

• posiadanie oraz rzetelne realizowanie szczegółowego planu zakończenia działalności (tzw. wind-down plan),
• właściwe i skrupulatne stosowanie wewnętrznych procedur AML/CFT w okresie przejściowym i schyłkowym.

Koniec okresu przejściowego MiCA: obowiązki banków i podmiotów bez licencji CASP

Koniec okresu przejściowego MiCA nie daje bankom zielonego światła na hurtowe odcinanie firm krypto od infrastruktury kont powierniczych i operacyjnych. Sektor finansowy musi wdrożyć precyzyjne mechanizmy scoringowe, unikając niedozwolonego de-riskingu. 

Z kolei podmioty, które nie uzyskały licencji CASP i zamierzają wygasić działalność, muszą bezwzględnie zadbać o udokumentowany plan operacyjny oraz nienaganny compliance AML, aby utrzymać stabilność relacji bankowych.

Jeżeli potrzebują Państwo wsparcia w ocenie ryzyka AML/CFT, przygotowaniu planu wygaszenia działalności lub utrzymaniu relacji bankowych po zakończeniu okresu przejściowego MiCA, zapraszamy do kontaktu. Nasz zespół pomoże dostosować procedury compliance, ograniczyć ryzyko de-riskingu oraz przygotować organizację do wymogów regulacyjnych rynku kryptoaktywów.